Photon Energy stockt Anleihe auf – „Loyalitätsprämie“ für Altanleger

Der niederländische Solarstromerzeuger Photon Energy will seinen Green Bond 2021/2027 von 65 Millionen Euro auf bis zu 90 Millionen Euro aufstocken. Wer die ältere Unternehmensanleihe 2017/2022 hält, soll Sonderkonditionen bekommen.

Die Anleihe 2021/2027 wird mit 6,5 Prozent pro Jahr verzinst. Gläubigern der Anleihe 2017/2022 bietet Photon Energy im Rahmen eines Umtauschangebots eine sogenannte Loyalitätsprämie von 1,5 Prozent zuzüglich der Differenz der aufgelaufenen Nettozinsen auf jede umgetauschte Anleihe an.

Ein Umtausch ist vom 7. September bis 7. Oktober möglich. Zudem werden vom 7. September bis 11. Oktober neue Anleihen 2021/2027 in Deutschland, Österreich und Luxemburg öffentlich zum Kauf angeboten. Anschließend möchte Photon Energy in einer Privatplatzierung weitere Anleihen an Profi-Investoren veräußern. Dokumente zur Zeichnung des Green Bonds finden Interessierte auf der Photon Energy-Website.

„Mit dieser Aufstockung unserer ersten grünen Anleihe bieten wir nicht nur den Anleihegläubigern unserer bestehenden Unternehmensanleihe 2017/2022 eine Umtauschmöglichkeit, sondern setzen auch einen wichtigen Meilenstein für das weitere dynamische Wachstum unseres Unternehmens“, sagt Clemens Wohlmuth, Finanzchef von Photon Energy. „Die Aufstockung wird es uns ermöglichen, die Entwicklung und den Bau von Photovoltaik-Kraftwerken in Rumänien, Ungarn und Polen, unseren zentraleuropäischen Kernwachstumsmärkten, zu beschleunigen.“

Photon Energy hatte Mitte August Rekordergebnisse gemeldet und seine Jahresprognose angehoben (ECOreporter berichtete hier). Das Unternehmen profitiert derzeit von den stark gestiegenen Strompreisen.

Die Aktie scheint momentan aber überhitzt zu sein. Nach Kurszuwächsen von fast 50 Prozent auf Jahressicht hat sie im Wochenvergleich 16 Prozent abgegeben und heute weitere 6,3 Prozent verloren. Aktuell steht der Kurs im Tradegate-Handel bei 2,59 Euro (Stand 2.9.2022, 10:05 Uhr).

Die Anleihe 2021/27 platzierte Photon Energy im November 2021 mit einem Volumen von 55 Millionen Euro. Mittlerweile wurde das Volumen bereits auf 65 Millionen Euro erhöht. Die Anleihe ist gemäß den Green Bond Principles 2021 der International Capital Market Association (ICMA) als "Green Bond" bewertet. Sie wird im Open Market der Frankfurter Wertpapierbörse gehandelt, aktuell steht sie bei 100,50 Prozent (Stand: 2.9.2022, 9:06 Uhr). Die ältere Photon Energy-Anleihe 2017/22 (ISIN DE000A19MFH4) notiert in Frankfurt derzeit bei 100,60 Prozent (2.9.2022, 8:03 Uhr).

Das Geschäft von Photon Energy bleibt aus Sicht von ECOreporter aufgrund der unsicheren Aussichten auf den osteuropäischen Märkten mit deutlichen Unwägbarkeiten verbunden. Zudem schrieb Photon Energy im ersten Quartal 2022 trotz Rekordumsatz rote Zahlen. Ein Investment in die Aktie oder die Anleihen ist daher nur etwas für sehr risikoaffine Anlegerinnen und Anleger.

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Photon Energy N.V. Aktie: 

Photon Energy Anleihe 2017/22: ISIN DE000A19MFH4 / WKN A19MFH

Photon Energy Anleihe 2021/27: ISIN DE000A3KWKY4 / WKN A3KWKY