Die besten nachhaltigen Mischfonds im August

Die beste Wertentwicklung im vergangenen Monat zeigte der DJE (Dr. Jens Ehrhardt) LUX SICAV-Vermögensmanagement P. Dieser luxemburgische Fonds verteuerte sich um 2,3 Prozent und wurde damit zum nachhaltigen Mischfonds des Monats. Er ist 2007 von der DJE Kapital AG aus Pullach bei München aufgelegt worden. Seither hat die Tranche für Privatanleger ein Volumen von 8,5 Millionen Euro aufgebaut. Der Fonds setzt mit über 60 Prozent stark auf Aktien.

Das Fondsmanagement um Christian Wolff setzt vorrangig auf Wertpapiere aus Europa. Regional hat der Fonds derzeit einen starken Fokus auf den deutschsprachigen Raum, etwas mehr als 50 Prozent der Beteiligungen entfallen auf Deutschland, Österreich und die Schweiz. Zu den größten Aktienpositionen gehören etwa der österreichische Stahlkonzern Voestalpine aus Linz und die Stühlinger Baustoffspezialistin Sto AG. Über die Nachhaltigkeitsstrategie macht DJE keine näheren Angaben. Es werde nur in Wertpapiere von Emittenten investieren, die Nachhaltigkeit in ihre Unternehmensführung integrieren, hieß es dazu lediglich. Der DJE LUX SICAV-Vermögensmanagement P ist über ein ETF zu rund sechs Prozent in Gold investiert, was aus Nachhaltigkeitssicht bedenklich ist. Die jährliche Verwaltungsgebühr des Fonds beträgt ein Prozent.  

Mit einem Wertzuwachs von 1,6 Prozent hat der KCD-Union Nachhaltig MIX unter den nachhaltigen Mischfonds im August den zweiten Platz erreicht. Der KCD-Union Nachhaltig MIX wurde 1990 von der Union Investment aufgelegt und setzt seit vier Jahren auf Nachhaltigkeit. Beispielsweise werden Unternehmen, die Rüstungsgüter produzieren oder Glücksspiele anbieten sowie Staaten, die Menschenrechte systematisch verletzen, grundsätzlich ausgeschlossen.

In einem zweiten Schritt erfolgt eine Analyse nach dem Best-in-Class-Ansatz. Für den Fonds ermittelt das Nachhaltigkeitsresearch der Bank Sarasin die Nachhaltigkeitsbesten ihrer jeweiligen Sektoren, aus denen dann das Fondsmanagement nach ökonomischen Aspekten die konkreten Einzeltitel auswählt. Auf der Ebene des Branchenratings werden unter anderem Aspekte wie Ressourcenverbrauch, Emissionen und der Umgang mit Mitarbeiter bewertet, auf Länderebene zum Beispiel Bereiche wie Umweltbelastungen pro Kopf, Einkommensverteilung und Verletzungen der Menschenrechte.

Der KCD-Union Nachhaltig MIX verfügt über ein Volumen von 191 Millionen Euro. Dieses ist aktuell zu 80 Prozent in Renten investiert. Zu den größten Posotionen zählen Staatsanleihen von Österreich und Deutschland sowie Unternehmensanleihen der Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) und der Unicredit. Der regionale Schwerpunkt liegt auf Euroland. Die jährliche Verwaltungsgebühr liegt bei 0,7 Prozent.

Die 10 besten nachhaltigen Mischfonds im August

Name	ISIN	Kurs in EUR	Entwicklung imAugust in %
DJE LUX SICAV-Vermögensmanagement P	LU0305675109	94,42	2,31
KCD-Union Nachhaltig MIX	DE0009750000	48,27	1,64
BNP PARIBAS L1 Strategy Growth SRI Europe D	LU0087047592	152,15	1,49
Volksbank Gütersloh NachhaltigkeitsInvest	DE000A0M80H2	43,66	1,42
Dexia Sustainable European Balanced Low	BE0159412411	3,83	1,33
UniRak Nachhaltig	LU0718558488	52,30	1,30
BNP PARIBAS L1 Sustainable Diversified Europe Balanced C	LU0087046354	296,50	1,17
MEAG FairReturn	DE000A0RFJ25	56,72	1,05
Dexia Sustainable European Balanced High	BE0169199313	302,76	1,01
BNP PARIBAS L1 Sustainable Diversified Europe Stability C	LU0087047089	344,86	0,94

ECOreporter untersucht den Markt der nachhaltigen Geldanlage seit 1997 kontinuierlich. Zu den von uns erhobenen Fonds zählen Aktien-, Renten-, Misch- und Dachfonds, Mikrofinanzfonds und ETFs. Als wir 1997 diese Daten erstmals ermittelten, gab es nur zwölf nachhaltige Fonds mit insgesamt lediglich 220 Millionen Euro Volumen. Ende 2011 belief sich das Volumen der rund 290 nachhaltigen Fonds in Deutschland auf insgesamt 28,1 Milliarden Euro. Unsere Daten zur Wertentwicklung der Fonds stammen in der Regel von den Fondsbörsen.