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Die besten nachhaltigen ETF im März und im 1. Quartal 2012
Im März haben die in Deutschland zugelassenen nachhaltigen ETF eine durchwachsene Wertentwicklung gezeigt. Nur sechs dieser börsengehandelten Indexfonds (englisch Exchange Traded Funds, kurz ETF) haben zugelegt. Die übrigen zehn nachhaltigen ETF in unserer Datenbank ECOfondsreporter verloren im vergangenen Monat an Wert. Jeder vierte nachhaltige ETF lag mit über drei Prozent im Minus.
Dagegen genügte ein Plus von 2,4 Prozent für den Titel Fonds des Monats März. Monatssieger wurde der im Oktober 2007 aufgelegte Lyxor ETF World Water. Dieser Wasser-ETF gibt den World Water-Index (WOWAX) wieder. Aufgelegt wurde der Fonds von der französischen Société Générale, der Muttergesellschaft von Lyxor Asset Management. Entwickelt hat die Initiatorin das Anlageprodukt gemeinsam mit den Nachhaltigkeitsspezialisten der SAM Group und mit Dow Jones Indexes. SAM und Dow Jones kooperieren seit Jahren bei der Auflage nachhaltiger Aktienindices. Beim WOWAX übernimmt SAM die Titelauswahl nach dem Prinzip best-in-class. Ausgewählt werden dabei die Nachhaltigkeitsbesten einer Branche. Eine weitere Voraussetzung für die Aufnahme in den Wasser-Index ist, dass die Unternehmen auf Basis ihrer Marktkapitalisierung zu den größten ihrer Branche gehören. Kein Unternehmen darf jedoch mehr als zehn Prozent des Index ausmachen. Die halbjährliche Neugewichtung des WOWAX übernimmt Dow Jones.
Der WOWAX enthält die 20 weltweit führenden Unternehmen in den Bereichen Wasserverteilung, -bereitstellung und -aufbereitung. Dazu zählen neben der britischen Severn Trent oder Veolia aus Frankreich vor allem Titel aus den USA wie American Water Works, aber auch asiatische Firmen wie Kurita Water aus Japan und Guangdong Investment aus China. Der regionale Schwerpunkt des Index liegt mit rund einem Drittel der Anteile auf den USA. Asien kommt auf ein Viertel und ebenso Europa, der Rest entfällt auf Brasilien. Der Lyxor ETF World Water bildet die Performance des WOWAX nahezu eins zu eins ab. Sein Anlagevolumen beträgt rund 55 Millionen Euro. Die Verwaltungsgebühr für den ETF liegt bei 0,6 Prozent.
Mit einem Plus von 2,1 Prozent eroberte im März 2012 ein ETF den zweiten Platz, der im Gesamtjahr 2011 die beste Wertentwicklung aller nachhaltigen ETF gezeigt hat: der db x Trackerts S&P U.S. Carbon Efficient ETF. Dieser ETF wurde 2009 von dbx Trackers gestartet, einer luxemburgischen Investmenttochter der Deutschen Bank, die auf ETF spezialisiert ist. Die jährliche Verwaltungsgebühr beträgt 0,5 Prozent. Der db x Trackerts S&P U.S. Carbon Efficient ETF investiert ausschließlich in Titel des herkömmlichen US-Aktien-Index S&P 500 von Standard & Poors. Wie auch beim Monatssieger, dem Wasser-ETF von Lyxor, werden bei der Titelauswahl keine Nachhaltigkeitskriterien berücksichtigt. Stattdessen setzt der db x Trackerts S&P U.S. Carbon Efficient ETF auf eine Analyse der Nachhaltigkeitsresearch-Agentur Trucost Plc. aus London. Diese streicht die 100 Aktien der Unternehmen mit den schlechtesten CO2-Bilanzen ihrer jeweiligen Branche aus dem Pool investierbarer Titel. Sofern sich einzelne Konzerne beim Thema Energieeffizienz und CO2-Ausstoß engagieren oder merklich verbessern, fällt dies bei der Analyse für die Aktien positiv ins Gewicht. Aus der Vorauswahl entsteht der endgültige Aktienpool mit maximal 375 für den db x Trackerts S&P U.S. Carbon Efficient ETF investierbaren Anteilsscheinen. Ende März zählten neben dem US-amerikanischen Mineralölkonzern Chevron Texaco zum Beispiel die IT-Riesen Apple, Microsoft und IBM zu den größten Positionen dieses ETF.
Die besten 10 nachhaltigen ETF im Januar
Sehr positiv fällt die Bilanz der nachhaltigen ETF für das erste Quartal 2012 aus. Mit einer Ausnahme haben all diese Fonds von Anfang Januar bis Ende März deutlich an Wert gewonnen sechs sogar zweistellig. Allein der ETFX DAXglobal Alternative Energy liegt für diesen Zeitraum mit 1,2 Prozent im Minus. Er wurde Ende 2008 von der in London ansässigen ETFS Fund Company Plc aufgelegt und spiegelt die Wertentwicklung des DAXglobal® Alternative Energy Index der Deutschen Börse AG. Der DAXglobal® Alternative Energy Index bildet die Performance der fünfzehn weltweit größten Unternehmen im Bereich alternative Energien ab. Mit wenig erfolg: dieser ETF zählt auch mit Blick auf zwölf Monate mit einem Minus von 34 Prozent zu den schwächsten nachhaltigen ETF in unserer Datenbank ECOfondsreporter.
Im ersten Quartal hat der iShares Dow Jones Europe Sustainability Screened mit einem Plus von über zwölf Prozent die Konkurrenz auf Abstand gehalten. Dieser ETF ist erst seit einem Jahr auf dem Markt und bildet den Dow Jones Sustainability Europe Index ex Alcohol, Tobacco, Gambling, Armaments & Firearms and Adult Entertainment Index ab. Dessen Zusammensetzung erfolgt nach dem Best-in-class-Ansatz. In diesem Fall werden die Unternehmen aus dem herkömmlichen Dow Jones Europe Index auf deren Nachhaltigkeit hin analysiert und dabei die 20 Prozent mit der besten Nachhaltigkeitsleistung innerhalb einer Branche ermittelt. Der Index-Initiatorin zufolge sollen die übrigen animiert werden, ihre Nachhaltigkeitsleistungen zu verbessern, um sich für die Auswahl zu qualifizieren. Da bei diesem Ansatz keine Branche per se ausgeschlossen wird, kann es passieren, dass Unternehmen als Nachhaltigkeitsbeste ausgewählt werden, die wie etwa Mineralölkonzerne ein alles andere als nachhaltiges Geschäftsmodell verfolgen.
Die Auswahl für den iShares Dow Jones Europe Sustainability Screened basiert auf Analysen der auf Nachhaltigkeitsresearch spezialisierten Sustainable Asset Management (SAM) AG aus Zürich. Dabei greifen auch Ausschlusskriterien, tabu sind Firmen mit größeren Aktivitäten in den Bereichen Alkohol, Tabak, Pornographie, Glücksspiel und Rüstung.
Der iShares Dow Jones Europe Sustainability Screened ist aktuell besonders stark in Nestlé, den Finanzkonzern HSBC, die Pharma-Riesen Roche und Novartis und die französische Total investiert. Der Ölkonzern steht gegenwärtig wegen eines Gas-Lecks in der Nordsee in der Kritik, punktet aber mit einem starken Engagement im Bereich der Erneuerbaren Energien. Die Verwaltungsgebühr für den iShares Dow Jones Europe Sustainability Screened beträgt 0,45 Prozent.
Mit 10,6 Prozent Wertzuwachs zeigte der Powershares Palisades Global Water des irischen ETF-Anbieters Powershares im ersten Quartal die zweitbeste Wertentwicklung der nachhaltigen ETF. Der im Herbst 2007 lanciert ETF bildet den Palisades Global Water Index ab. Dieser enthält 37 globale Unternehmen, die hauptsächlich im Bereich der Trinkwasserversorgung, der Wasseraufbereitung sowie der Technologie und Dienstleistungen für die globale Wasserversorgung aktiv sind. Das gleich gewichtete Portfolio wird vierteljährlich angepasst. Eine Nachhaltigkeitsanalyse findet nicht statt. In diesem Wasserindex enthalten sind etwa Pentair aus den USA, Kurita Water aus Japan oder der Sanitärhersteller Geberit aus der Schweiz.
Die besten 10 nachhaltigen ETF im 1. Quartal 2012
ECOreporter untersucht den Markt der nachhaltigen Geldanlage seit 1997 kontinuierlich. Zu den von uns erhobenen Fonds zählen Aktien-, Renten-, Misch- und Dachfonds, Mikrofinanzfonds und ETFs. Als wir 1997 diese Daten erstmals ermittelten, gab es nur zwölf nachhaltige Fonds mit insgesamt lediglich 220 Millionen Euro Volumen. Ende 2011 belief sich das Volumen der rund 290 nachhaltigen Fonds in Deutschland auf insgesamt 28,1 Milliarden Euro. Unsere Daten zur Wertentwicklung der Fonds stammen in der Regel von den Fondsbörsen.
Dagegen genügte ein Plus von 2,4 Prozent für den Titel Fonds des Monats März. Monatssieger wurde der im Oktober 2007 aufgelegte Lyxor ETF World Water. Dieser Wasser-ETF gibt den World Water-Index (WOWAX) wieder. Aufgelegt wurde der Fonds von der französischen Société Générale, der Muttergesellschaft von Lyxor Asset Management. Entwickelt hat die Initiatorin das Anlageprodukt gemeinsam mit den Nachhaltigkeitsspezialisten der SAM Group und mit Dow Jones Indexes. SAM und Dow Jones kooperieren seit Jahren bei der Auflage nachhaltiger Aktienindices. Beim WOWAX übernimmt SAM die Titelauswahl nach dem Prinzip best-in-class. Ausgewählt werden dabei die Nachhaltigkeitsbesten einer Branche. Eine weitere Voraussetzung für die Aufnahme in den Wasser-Index ist, dass die Unternehmen auf Basis ihrer Marktkapitalisierung zu den größten ihrer Branche gehören. Kein Unternehmen darf jedoch mehr als zehn Prozent des Index ausmachen. Die halbjährliche Neugewichtung des WOWAX übernimmt Dow Jones.
Der WOWAX enthält die 20 weltweit führenden Unternehmen in den Bereichen Wasserverteilung, -bereitstellung und -aufbereitung. Dazu zählen neben der britischen Severn Trent oder Veolia aus Frankreich vor allem Titel aus den USA wie American Water Works, aber auch asiatische Firmen wie Kurita Water aus Japan und Guangdong Investment aus China. Der regionale Schwerpunkt des Index liegt mit rund einem Drittel der Anteile auf den USA. Asien kommt auf ein Viertel und ebenso Europa, der Rest entfällt auf Brasilien. Der Lyxor ETF World Water bildet die Performance des WOWAX nahezu eins zu eins ab. Sein Anlagevolumen beträgt rund 55 Millionen Euro. Die Verwaltungsgebühr für den ETF liegt bei 0,6 Prozent.
Mit einem Plus von 2,1 Prozent eroberte im März 2012 ein ETF den zweiten Platz, der im Gesamtjahr 2011 die beste Wertentwicklung aller nachhaltigen ETF gezeigt hat: der db x Trackerts S&P U.S. Carbon Efficient ETF. Dieser ETF wurde 2009 von dbx Trackers gestartet, einer luxemburgischen Investmenttochter der Deutschen Bank, die auf ETF spezialisiert ist. Die jährliche Verwaltungsgebühr beträgt 0,5 Prozent. Der db x Trackerts S&P U.S. Carbon Efficient ETF investiert ausschließlich in Titel des herkömmlichen US-Aktien-Index S&P 500 von Standard & Poors. Wie auch beim Monatssieger, dem Wasser-ETF von Lyxor, werden bei der Titelauswahl keine Nachhaltigkeitskriterien berücksichtigt. Stattdessen setzt der db x Trackerts S&P U.S. Carbon Efficient ETF auf eine Analyse der Nachhaltigkeitsresearch-Agentur Trucost Plc. aus London. Diese streicht die 100 Aktien der Unternehmen mit den schlechtesten CO2-Bilanzen ihrer jeweiligen Branche aus dem Pool investierbarer Titel. Sofern sich einzelne Konzerne beim Thema Energieeffizienz und CO2-Ausstoß engagieren oder merklich verbessern, fällt dies bei der Analyse für die Aktien positiv ins Gewicht. Aus der Vorauswahl entsteht der endgültige Aktienpool mit maximal 375 für den db x Trackerts S&P U.S. Carbon Efficient ETF investierbaren Anteilsscheinen. Ende März zählten neben dem US-amerikanischen Mineralölkonzern Chevron Texaco zum Beispiel die IT-Riesen Apple, Microsoft und IBM zu den größten Positionen dieses ETF.
Die besten 10 nachhaltigen ETF im Januar
Name | ISIN | Kurs | Entwicklung | |
Lyxor ETF World Water | FR0010527275 | 13,33 | 2,39 | |
db x-trackers S&P U.S. Carbon Efficient ETF | LU0411076002 | 10,24 | 2,06 | |
iShares S&P Global Water | DE000A0MSAG2 | 19,00 | 1,74 | |
ETF WNA Global Water Fund | DE000A0Q8M86 | 38,94 | 0,91 | |
PowerShares Palisades Global Water Fund | IE00B23D9026 | 7,27 | 0,50 | |
iShares Dow Jones Global Sustainability Screened | DE000A1JB4P2 | 18,22 | 0,11 | |
EasyETF FTSE ET50 Environment | FR0010616284 | 128,33 | -0,50 | |
EasyETF Low Carbon 100 Europe | FR0010655597 | 91,11 | -0,90 | |
Lyxor ETF New Energy | FR0010524777 | 14,22 | -1,07 | |
iShares Dow Jones Europe Sustainability Screened | DE000A1JB4N7 | 23,62 | -1,68 |
Sehr positiv fällt die Bilanz der nachhaltigen ETF für das erste Quartal 2012 aus. Mit einer Ausnahme haben all diese Fonds von Anfang Januar bis Ende März deutlich an Wert gewonnen sechs sogar zweistellig. Allein der ETFX DAXglobal Alternative Energy liegt für diesen Zeitraum mit 1,2 Prozent im Minus. Er wurde Ende 2008 von der in London ansässigen ETFS Fund Company Plc aufgelegt und spiegelt die Wertentwicklung des DAXglobal® Alternative Energy Index der Deutschen Börse AG. Der DAXglobal® Alternative Energy Index bildet die Performance der fünfzehn weltweit größten Unternehmen im Bereich alternative Energien ab. Mit wenig erfolg: dieser ETF zählt auch mit Blick auf zwölf Monate mit einem Minus von 34 Prozent zu den schwächsten nachhaltigen ETF in unserer Datenbank ECOfondsreporter.
Im ersten Quartal hat der iShares Dow Jones Europe Sustainability Screened mit einem Plus von über zwölf Prozent die Konkurrenz auf Abstand gehalten. Dieser ETF ist erst seit einem Jahr auf dem Markt und bildet den Dow Jones Sustainability Europe Index ex Alcohol, Tobacco, Gambling, Armaments & Firearms and Adult Entertainment Index ab. Dessen Zusammensetzung erfolgt nach dem Best-in-class-Ansatz. In diesem Fall werden die Unternehmen aus dem herkömmlichen Dow Jones Europe Index auf deren Nachhaltigkeit hin analysiert und dabei die 20 Prozent mit der besten Nachhaltigkeitsleistung innerhalb einer Branche ermittelt. Der Index-Initiatorin zufolge sollen die übrigen animiert werden, ihre Nachhaltigkeitsleistungen zu verbessern, um sich für die Auswahl zu qualifizieren. Da bei diesem Ansatz keine Branche per se ausgeschlossen wird, kann es passieren, dass Unternehmen als Nachhaltigkeitsbeste ausgewählt werden, die wie etwa Mineralölkonzerne ein alles andere als nachhaltiges Geschäftsmodell verfolgen.
Die Auswahl für den iShares Dow Jones Europe Sustainability Screened basiert auf Analysen der auf Nachhaltigkeitsresearch spezialisierten Sustainable Asset Management (SAM) AG aus Zürich. Dabei greifen auch Ausschlusskriterien, tabu sind Firmen mit größeren Aktivitäten in den Bereichen Alkohol, Tabak, Pornographie, Glücksspiel und Rüstung.
Der iShares Dow Jones Europe Sustainability Screened ist aktuell besonders stark in Nestlé, den Finanzkonzern HSBC, die Pharma-Riesen Roche und Novartis und die französische Total investiert. Der Ölkonzern steht gegenwärtig wegen eines Gas-Lecks in der Nordsee in der Kritik, punktet aber mit einem starken Engagement im Bereich der Erneuerbaren Energien. Die Verwaltungsgebühr für den iShares Dow Jones Europe Sustainability Screened beträgt 0,45 Prozent.
Mit 10,6 Prozent Wertzuwachs zeigte der Powershares Palisades Global Water des irischen ETF-Anbieters Powershares im ersten Quartal die zweitbeste Wertentwicklung der nachhaltigen ETF. Der im Herbst 2007 lanciert ETF bildet den Palisades Global Water Index ab. Dieser enthält 37 globale Unternehmen, die hauptsächlich im Bereich der Trinkwasserversorgung, der Wasseraufbereitung sowie der Technologie und Dienstleistungen für die globale Wasserversorgung aktiv sind. Das gleich gewichtete Portfolio wird vierteljährlich angepasst. Eine Nachhaltigkeitsanalyse findet nicht statt. In diesem Wasserindex enthalten sind etwa Pentair aus den USA, Kurita Water aus Japan oder der Sanitärhersteller Geberit aus der Schweiz.
Die besten 10 nachhaltigen ETF im 1. Quartal 2012
Name | ISIN | Kurs | Entwicklung | |
iShares Dow Jones Europe Sustainability Screened | IE00B23D9133 | 23,62 | 12,26 | |
PowerShares Palisades Global Water Fund | IE00B23D9026 | 7,27 | 10,57 | |
iShares Dow Jones Global Sustainability Screened | DE000A1JB4P2 | 18,22 | 10,56 | |
iShares S&P Global Water | DE000A0MSAG2 | 19,00 | 10,53 | |
db x-trackers S&P U.S. Carbon Efficient ETF | LU0411076002 | 10,24 | 10,23 | |
Lyxor ETF World Water | FR0010527275 | 18,33 | 10,02 | |
ETF WNA Global Water Fund | DE000A0Q8M86 | 38,94 | 8,63 | |
EasyETF FTSE ET50 Environment | FR0010616284 | 128,33 | 8,56 | |
db x-trackers STOXX Europe Christian Index ETF | IE00B3QWFQ10 | 10,62 | 8,09 | |
EasyETF Low Carbon 100 Europe | FR0010655597 | 91,11 | 7,66 |
ECOreporter untersucht den Markt der nachhaltigen Geldanlage seit 1997 kontinuierlich. Zu den von uns erhobenen Fonds zählen Aktien-, Renten-, Misch- und Dachfonds, Mikrofinanzfonds und ETFs. Als wir 1997 diese Daten erstmals ermittelten, gab es nur zwölf nachhaltige Fonds mit insgesamt lediglich 220 Millionen Euro Volumen. Ende 2011 belief sich das Volumen der rund 290 nachhaltigen Fonds in Deutschland auf insgesamt 28,1 Milliarden Euro. Unsere Daten zur Wertentwicklung der Fonds stammen in der Regel von den Fondsbörsen.