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Die besten Erneuerbare-Energie-Fonds im Februar und im 1. Quartal 2012
Nach einer mitunter guten Wertentwicklung in den Vormonaten schlug das Pendel für die Erneuerbare-Energie-Aktienfonds im März wieder zurück. Zwölf dieser Fonds haben im vergangenen Monat an Wert verloren. Der Luxembourg Selection Fund - Asian Solar & Wind Fund A1 von UBS, im Januar noch Fonds des Monats (wir 
berichteten), lag Ende März gar zweistellig im Minus. Vier Erneuerbare-Energie-Fonds Allianz Global Investors schlossen den März nur knapp im Plus ab. Allein der DnB NOR ECO Absolute Return von DnB NOR Asset Management legte deutlich zu. Er wurde mit einem Wertzuwachs von 4,6 Prozent Fonds des Monats März 2012. Diese fünf Fonds mit positiver Wertentwicklung im März liegen auch auf Sicht von einem Jahr als einzige im Plus.
Der DnB NOR ECO Absolute Return investiert weltweit in Erneuerbare-Energie-Aktien. Die DNB Asset Management hat den Fonds im Dezember 2010 gestartet. Seither hat er ein Volumen von rund 120 Millionen Euro erreicht. Der Fondsinitiator ist einer der größten Vermögensverwalter in Nordeuropa und firmierte bis zum November als Carlson Fund Management Company S.A. Für den DnB NOR ECO Absolute Return erhebt sie eine jährliche Verwaltungsgebühr von 1,5 Prozent.
Der Fonds investiert weltweit in Aktien von Akteuren im Markt der Erneuerbaren Energien und Energieeffizienz. Zu den größten Positionen im Portfolio von Fondsmanager Jon Sigurdsen gehören etwa der US-amerikanische Solarzulieferer STR Holdings und der US-Windkraftprojektierer Green Plains sowie die spanischen Technologiekonzerne Abengoa und Acciona, die stark in Grünstromprojekte investieren. Regional sind die Beteiligungen des Fonds zu je einem Drittel auf die Regionen USA, Asien und Europa verteilt. Im Gegensatz zu vielen anderen Erneuerbare-Energien-Fonds basiert die Titelauswahl beim DnB NOR Renewable Energy auch auf Nachhaltigkeitsanalysen. Laut Mike Judith, Vizepräsident der DnB NOR Asset Management, arbeitet das hauseigene Nachhaltigkeitsresearch der DnB NOR Asset Management dabei mit Spezialagenturen für Nachhaltigkeitsanalysen wie etwa Eiris zusammen. Beim DnB NOR Renewable Energy sind Investments in Ölfirmen oder Waffenproduzenten ebenso ausgeschlossen wie zum Beispiel Aktien von Unternehmen, die mit Menschenrechtsverletzungen oder schwerer Korruption in Verbindung stehen.
Knapp im Plus lagen Ende März die vier Erneuerbare-Energie-Fonds von Allianz Global Investors: cominvest Klima Safe Kick 2/2014 und cominvest Klima Safe Kick 1/2014 sowie cominvest Green Energy Protect 4/2013 und dem cominvest Green Energy Protect 3/2013. Diese vier cominvest-Produkte sind ursprünglich von der Fondssparte der Commerzbank aufgelegt, später jedoch von Allianz Global Investors übernommen worden. Der cominvest Klima Safe Kick 1/2014 und der cominvest Klima Safe Kick 2/2014 sind seit 2008 auf dem Markt und unterscheiden sich nur durch die unterschiedliche Laufzeit. Beide Fonds investieren in Derivate des Klima Safe Kick Basket. Darin gelistet sind nach Angaben der Emittentin Cleantech-Unternehmen und Akteure aus dem Bereich der alternativen Energien. Die Anleger dieser Fonds sind – ähnlich wie bei Zertifikaten - nur eingeschränkt am Gewinn der Indexunternehmen beteiligt. Ob sie über ihre Beteiligung Gewinne oder Verluste erwirtschaften hängt allein davon ab, wie der Fonds zum Laufzeitende in 2014 abschneidet. Schafft er eine positive Wertentwicklung, werden die Anleger zu jeweils 50 Prozent daran beteiligt. Steht der Fonds ins Minus, erhalten die Anleger laut Fondsinformation mindestens so viel Geld zurück, wie ihre Anteile am Ausgabetag wert waren. Als jährliche Verwaltungsgebühr erhebt Allianz Global Investors 0,4 Prozent.
Das Konzept der beiden cominvest-Green-Energy-Protect-Fonds überschneidet sich weitgehend mit dem der Klima-Safe-Kick-Fonds. Die Green-Energy-Protect-Fonds kamen allerdings schon 2007 auf den Markt. Sie investieren ebenfalls in Derivate, setzen dabei allerdings auf einen eigenen Aktienindex, den Commerzbank Green Energy Basket. Auch dieser Index besteht aus Unternehmen der internationalen Erneuerbare-Energie-Branche und verwandter Technologien. Ein weiterer Unterschied ist die Laufzeit der Beteiligungen: sie endet jeweils 2013. Sowohl das Modell der Gewinnbeteiligung zum Laufzeitende als auch die Verwaltungsgebühr sind wiederum identisch mit der der Klima-Safe-Kick-Fonds.
Die 10 besten Erneuerbare-Energie-Fonds im März
Im ersten Quartal haben die fünf Fonds mit am schwächsten abgeschnitten, die im März durch eine positive Wertentwicklung glänzten. Von Anfang Januar bis Ende März 2012 hat der DnB NOR ECO Absolute Return trotz der Zuwächse im letzten Monat über drei Prozent an Wert verloren. Sonst schlossen nur zwei weitere der 17 Erneuerbare-Energie-Fonds in unserer Datenbank ECOfondsreporter das Quartal mit einem Wertverlust ab. Die vier cominvest-Produkte lagen auch über das erste Quartal hinweg nur leicht im Plus. Alle übrigen Fonds dieser Kategorie haben im 1. Quartal mindestens vier Prozent an Wert gewonnen.
Am stärksten hat der KBC ECO Fund Alternative Energy mit einem Plus von 8,8 Prozent zugelegt. KBC Asset Management aus Brüssel hat ihn in 2000 gestartet, sein Volumen ist seither auf 37 Millionen Euro angewachsen. Die jährliche Verwaltungsgebühr beträgt 1,2 Prozent. Der Fonds ist auf Marktakteure aus dem Bereich der Erneuerbaren Energien ausgerichtet, die mindestens die Hälfte ihres Umsatzes in dieser Branche erwirtschaften, aber auch stark in Bereich wie Energieeffizienz und intelligente Netze (smart grids) investiert. Zu den größten Positionen im Portfolio zählen zum Beispiel der Energieversorger Verbund aus Österreich, der stark auf Wasserkraft setzt, der US-amerikanische Solarkonzern MEMC und Itron, ein US-Unternehmen mit Aktivitäten im Bereich intelligenter Netze. Regional liegt der Schwerpunkt der Beteiligungen mit rund 50 Prozent auf Europa. Dem Kauf von Aktien geht bei diesem Erneuerbare-Energie-Fonds eine Nachhaltigkeitsanalyse durch Nachhaltigkeitsexperten von KBC voraus. Diese basiert auf dem Best-in-class-Ansatz, wählt also die Nachhaltigkeitsbesten der jeweiligen Branche aus.
Zwei weitere Erneuerbare-Energie-Fonds wurden auf Quartalssicht nur knapp vom KBC ECO Fund Alternative Energy. Der Vontobel Fund Global Trend New Power Tech der Vontobel Fonds Services AG aus Zürich legte von Januar bis März rund 8,7 Prozent zu. Seit dem Start Ende 2001 hat er ein Volumen von 183 Millionen Euro aufgebaut, die jährliche Verwaltungsgebühr liegt bei 1,65 Prozent. Das Fondsmanagement um Pascal Dudle setzt auf Akteure aus den Bereichen alternative Energie und effizientere Energienutzung. Aktuell ist der Vontobel Fund Global Trend New Power Tech etwa zur Hälfte in den Bereichen Energieeffizienz und intelligente Netze investiert. Schneider Electric aus den USA und die deutsche Siemens zählen zu den größten Positionen im Portfolio, das zu fast 40 Prozent auf die USA ausgerichtet ist und in dem Aktien aus Asien fast gar keine Rolle spielen.
Mit einem Plus von 8,2 Prozent folgt der SAM Smart Energy auf Rang 3. Für den 2004 gestarteten Fonds der Swiss & Global Asset Management aus Luxemburg kommen Aktien von Unternehmen aus den Bereichen Erneuerbare Energien, Energieübertragung und -speicherung, Energieeffizienz und Erdgas in Frage. Zu den größten Positionen zählen etwa die ITC Holdings aus den USA, die stark vom Trend zu intelligenten Netzen profitiert, und die japanischen Versorger Osaka Gas und Tokyo Gas. Regional ist dieser Fonds breiter gestreut mit den USA als Schwerpunkt. Die jährliche Verwaltungsgebühr des SAM Smart Energy beträgt 1,5 Prozent.
Die 10 besten Erneuerbare-Energie-Fonds im 1. Quartal
Erneuerbare Energiefonds
Erneuerbare-Energie-Fonds investieren in Aktien. Sie unterscheiden sich von breit investierenden nachhaltigen Aktienfonds vor allem dadurch, dass es bei ihnen rein um das Thema Energie geht. Ethische, soziale oder ökologische Kriterien spielen eine geringere Rolle. Die Erneuerbare-Energie-Fonds gelten trotzdem als nachhaltig, weil sie sich auf Unternehmen konzentrieren, die Lösungen für bestimmte Umweltprobleme anbieten, etwa eine klimaschonende Energieversorgung. Dazu gehören Solar-, Windkraft und sonstige Erneuerbare-Energie-Technologien, Speicher, Elektromobilität, auch Biotreibstoffe, Stromleitungen und anderes. Gemein ist solchen Fonds, dass sie durch diese Konzentration auf Branchen mit großen Chancen auch höhere Risiken eingehen. Unsere Daten zur Wertentwicklung der Fonds stammen in der Regel von den Fondsbörsen.
berichteten), lag Ende März gar zweistellig im Minus. Vier Erneuerbare-Energie-Fonds Allianz Global Investors schlossen den März nur knapp im Plus ab. Allein der DnB NOR ECO Absolute Return von DnB NOR Asset Management legte deutlich zu. Er wurde mit einem Wertzuwachs von 4,6 Prozent Fonds des Monats März 2012. Diese fünf Fonds mit positiver Wertentwicklung im März liegen auch auf Sicht von einem Jahr als einzige im Plus.
Der DnB NOR ECO Absolute Return investiert weltweit in Erneuerbare-Energie-Aktien. Die DNB Asset Management hat den Fonds im Dezember 2010 gestartet. Seither hat er ein Volumen von rund 120 Millionen Euro erreicht. Der Fondsinitiator ist einer der größten Vermögensverwalter in Nordeuropa und firmierte bis zum November als Carlson Fund Management Company S.A. Für den DnB NOR ECO Absolute Return erhebt sie eine jährliche Verwaltungsgebühr von 1,5 Prozent.
Der Fonds investiert weltweit in Aktien von Akteuren im Markt der Erneuerbaren Energien und Energieeffizienz. Zu den größten Positionen im Portfolio von Fondsmanager Jon Sigurdsen gehören etwa der US-amerikanische Solarzulieferer STR Holdings und der US-Windkraftprojektierer Green Plains sowie die spanischen Technologiekonzerne Abengoa und Acciona, die stark in Grünstromprojekte investieren. Regional sind die Beteiligungen des Fonds zu je einem Drittel auf die Regionen USA, Asien und Europa verteilt. Im Gegensatz zu vielen anderen Erneuerbare-Energien-Fonds basiert die Titelauswahl beim DnB NOR Renewable Energy auch auf Nachhaltigkeitsanalysen. Laut Mike Judith, Vizepräsident der DnB NOR Asset Management, arbeitet das hauseigene Nachhaltigkeitsresearch der DnB NOR Asset Management dabei mit Spezialagenturen für Nachhaltigkeitsanalysen wie etwa Eiris zusammen. Beim DnB NOR Renewable Energy sind Investments in Ölfirmen oder Waffenproduzenten ebenso ausgeschlossen wie zum Beispiel Aktien von Unternehmen, die mit Menschenrechtsverletzungen oder schwerer Korruption in Verbindung stehen.
Knapp im Plus lagen Ende März die vier Erneuerbare-Energie-Fonds von Allianz Global Investors: cominvest Klima Safe Kick 2/2014 und cominvest Klima Safe Kick 1/2014 sowie cominvest Green Energy Protect 4/2013 und dem cominvest Green Energy Protect 3/2013. Diese vier cominvest-Produkte sind ursprünglich von der Fondssparte der Commerzbank aufgelegt, später jedoch von Allianz Global Investors übernommen worden. Der cominvest Klima Safe Kick 1/2014 und der cominvest Klima Safe Kick 2/2014 sind seit 2008 auf dem Markt und unterscheiden sich nur durch die unterschiedliche Laufzeit. Beide Fonds investieren in Derivate des Klima Safe Kick Basket. Darin gelistet sind nach Angaben der Emittentin Cleantech-Unternehmen und Akteure aus dem Bereich der alternativen Energien. Die Anleger dieser Fonds sind – ähnlich wie bei Zertifikaten - nur eingeschränkt am Gewinn der Indexunternehmen beteiligt. Ob sie über ihre Beteiligung Gewinne oder Verluste erwirtschaften hängt allein davon ab, wie der Fonds zum Laufzeitende in 2014 abschneidet. Schafft er eine positive Wertentwicklung, werden die Anleger zu jeweils 50 Prozent daran beteiligt. Steht der Fonds ins Minus, erhalten die Anleger laut Fondsinformation mindestens so viel Geld zurück, wie ihre Anteile am Ausgabetag wert waren. Als jährliche Verwaltungsgebühr erhebt Allianz Global Investors 0,4 Prozent.
Das Konzept der beiden cominvest-Green-Energy-Protect-Fonds überschneidet sich weitgehend mit dem der Klima-Safe-Kick-Fonds. Die Green-Energy-Protect-Fonds kamen allerdings schon 2007 auf den Markt. Sie investieren ebenfalls in Derivate, setzen dabei allerdings auf einen eigenen Aktienindex, den Commerzbank Green Energy Basket. Auch dieser Index besteht aus Unternehmen der internationalen Erneuerbare-Energie-Branche und verwandter Technologien. Ein weiterer Unterschied ist die Laufzeit der Beteiligungen: sie endet jeweils 2013. Sowohl das Modell der Gewinnbeteiligung zum Laufzeitende als auch die Verwaltungsgebühr sind wiederum identisch mit der der Klima-Safe-Kick-Fonds.
Die 10 besten Erneuerbare-Energie-Fonds im März
Name | ISIN | Kurs | Entwicklung | |
DnB NOR ECO Absolute Return | LU0547714286 | 115,99 | 4,46 | |
cominvest Green Energy Protect 3/2013 | LU0279145436 | 50,33 | 0,68 | |
cominvest Green Energy Protect 4/2013 | LU0279146160 | 50,40 | 0,04 | |
cominvest Klima Safe Kick 2/2014 | LU0326784674 | 49,95 | 0,04 | |
cominvest Klima Safe Kick 1/2014 | LU0326780417 | 49,97 | 0,00 | |
Vontobel Fund Global Trend New Power Tech | LU0138259048 | 90,55 | -0,27 | |
SAM Smart Energy Fund | LU0199356550 | 16,97 | -1,34 | |
Pictet Fund (LUX)-Clean Energy | LU0280435388 | 49,38 | -1,43 | |
KBC ECO Fund Alternative Energy | BE0175280016 | 184,17 | -1,89 | |
FBG 4 Elements Fund Fire | LU0298621334 | 14,41 | -2,31 |
Im ersten Quartal haben die fünf Fonds mit am schwächsten abgeschnitten, die im März durch eine positive Wertentwicklung glänzten. Von Anfang Januar bis Ende März 2012 hat der DnB NOR ECO Absolute Return trotz der Zuwächse im letzten Monat über drei Prozent an Wert verloren. Sonst schlossen nur zwei weitere der 17 Erneuerbare-Energie-Fonds in unserer Datenbank ECOfondsreporter das Quartal mit einem Wertverlust ab. Die vier cominvest-Produkte lagen auch über das erste Quartal hinweg nur leicht im Plus. Alle übrigen Fonds dieser Kategorie haben im 1. Quartal mindestens vier Prozent an Wert gewonnen.
Am stärksten hat der KBC ECO Fund Alternative Energy mit einem Plus von 8,8 Prozent zugelegt. KBC Asset Management aus Brüssel hat ihn in 2000 gestartet, sein Volumen ist seither auf 37 Millionen Euro angewachsen. Die jährliche Verwaltungsgebühr beträgt 1,2 Prozent. Der Fonds ist auf Marktakteure aus dem Bereich der Erneuerbaren Energien ausgerichtet, die mindestens die Hälfte ihres Umsatzes in dieser Branche erwirtschaften, aber auch stark in Bereich wie Energieeffizienz und intelligente Netze (smart grids) investiert. Zu den größten Positionen im Portfolio zählen zum Beispiel der Energieversorger Verbund aus Österreich, der stark auf Wasserkraft setzt, der US-amerikanische Solarkonzern MEMC und Itron, ein US-Unternehmen mit Aktivitäten im Bereich intelligenter Netze. Regional liegt der Schwerpunkt der Beteiligungen mit rund 50 Prozent auf Europa. Dem Kauf von Aktien geht bei diesem Erneuerbare-Energie-Fonds eine Nachhaltigkeitsanalyse durch Nachhaltigkeitsexperten von KBC voraus. Diese basiert auf dem Best-in-class-Ansatz, wählt also die Nachhaltigkeitsbesten der jeweiligen Branche aus.
Zwei weitere Erneuerbare-Energie-Fonds wurden auf Quartalssicht nur knapp vom KBC ECO Fund Alternative Energy. Der Vontobel Fund Global Trend New Power Tech der Vontobel Fonds Services AG aus Zürich legte von Januar bis März rund 8,7 Prozent zu. Seit dem Start Ende 2001 hat er ein Volumen von 183 Millionen Euro aufgebaut, die jährliche Verwaltungsgebühr liegt bei 1,65 Prozent. Das Fondsmanagement um Pascal Dudle setzt auf Akteure aus den Bereichen alternative Energie und effizientere Energienutzung. Aktuell ist der Vontobel Fund Global Trend New Power Tech etwa zur Hälfte in den Bereichen Energieeffizienz und intelligente Netze investiert. Schneider Electric aus den USA und die deutsche Siemens zählen zu den größten Positionen im Portfolio, das zu fast 40 Prozent auf die USA ausgerichtet ist und in dem Aktien aus Asien fast gar keine Rolle spielen.
Mit einem Plus von 8,2 Prozent folgt der SAM Smart Energy auf Rang 3. Für den 2004 gestarteten Fonds der Swiss & Global Asset Management aus Luxemburg kommen Aktien von Unternehmen aus den Bereichen Erneuerbare Energien, Energieübertragung und -speicherung, Energieeffizienz und Erdgas in Frage. Zu den größten Positionen zählen etwa die ITC Holdings aus den USA, die stark vom Trend zu intelligenten Netzen profitiert, und die japanischen Versorger Osaka Gas und Tokyo Gas. Regional ist dieser Fonds breiter gestreut mit den USA als Schwerpunkt. Die jährliche Verwaltungsgebühr des SAM Smart Energy beträgt 1,5 Prozent.
Die 10 besten Erneuerbare-Energie-Fonds im 1. Quartal
Name | ISIN | Kurs | Entwicklung | |
KBC ECO Fund Alternative Energy | BE0175280016 | 184,17 | 8,94 | |
Vontobel Fund Global Trend New Power Tech | LU0138259048 | 90,55 | 8,66 | |
SAM Smart Energy Fund | LU0199356550 | 16,97 | 8,16 | |
Luxembourg Selection Asian Solar&Wind A1 | LU0405846410 | 38,81 | 6,89 | |
DnB NOR Renewable Energy | LU0302296149 | 68,83 | 6,06 | |
Sarasin New Power Fund - B | LU0288930869 | 46,13 | 5,92 | |
Delta Lloyd L New Energy Fund | LU0264990036 | 3,49 | 5,76 | |
Sarasin New Energy Fund | LU0121747215 | 4,69 | 5,39 | |
BlackRock Global Funds (BGF) New Energy Fun | LU0124384867 | 4,89 | 4,71 | |
Pictet Fund (LUX)-Clean Energy | LU0280435388 | 49,38 | 4,53 |
Erneuerbare Energiefonds
Erneuerbare-Energie-Fonds investieren in Aktien. Sie unterscheiden sich von breit investierenden nachhaltigen Aktienfonds vor allem dadurch, dass es bei ihnen rein um das Thema Energie geht. Ethische, soziale oder ökologische Kriterien spielen eine geringere Rolle. Die Erneuerbare-Energie-Fonds gelten trotzdem als nachhaltig, weil sie sich auf Unternehmen konzentrieren, die Lösungen für bestimmte Umweltprobleme anbieten, etwa eine klimaschonende Energieversorgung. Dazu gehören Solar-, Windkraft und sonstige Erneuerbare-Energie-Technologien, Speicher, Elektromobilität, auch Biotreibstoffe, Stromleitungen und anderes. Gemein ist solchen Fonds, dass sie durch diese Konzentration auf Branchen mit großen Chancen auch höhere Risiken eingehen. Unsere Daten zur Wertentwicklung der Fonds stammen in der Regel von den Fondsbörsen.