Das waren die zehn besten nachhaltigen Renten-, Misch- und Dachfonds im März 2007

Ein nachhaltiger Rentenfonds und ein nachhaltiger Mischfonds dominieren die Auswertung unserer Datenbank ECOfondsreporter im März 2007. Beide Fonds erwirtschafteten im letzten Monat das beste Ergebnis ihrer Gruppe. Beide Fonds liegen aber auch in der Betrachtung der Performance über die letzten 12 und 36 Monate an erster Stelle. Ein großer Teil des Feldes verbuchte demgegenüber im März Verluste: 13 von 16 Rentenfonds verloren ebenso an Wert wie 8 von 20 Misch- und Dachfonds.

Fonds des Monats unter den Misch- und Dachfonds war mit plus 2,05 Prozent der Fortis Strategy Growth SRI Europe des belgisch-niederländischen Finanzkonzerns Fortis Investments. Der 1998 aufgelegte Fonds investiert in Aktien, Anleihen und Geldmarktinstrumente, die auf Euro lauten. Dabei werden nach Angaben der Fondsgesellschaft nur Wertpapiere von Unternehmen ausgewählt, die strenge ethische Anforderungen hinsichtlich der Menschenrechte, der Umwelt und aller Stakeholder erfüllen. Das Fondskonzept ist auf einen durchschnittlichen Aktienanteil von 75 Prozent ausgelegt. Zu den größten Positionen im Anleihenportfolio gehörten laut der Fondsgesellschaft zuletzt Papiere der Niederländischen Regierung, der Landesbank Baden-Württemberg oder der Unicredito Italiano. Im Aktienportfolio finden sich Titel wie der britisch-niederländischen Mineralölmulti Royal Dutch Shell (3,5 Prozent), der deutsche Versicherungsriese Allianz AG (1,7 Prozent) und der britische Telekommunikationskonzern Vodafone (1,5 Prozent) (Stand: 28.2.2007). Mit 23,7 Prozent hatte der Fonds fast ein Viertel seines Vermögens in Großbritannien investiert, 11,5 Prozent entfielen auf die Niederlande und 10,9 Prozent auf die Schweiz.
Auf Sicht von zwölf Monaten steigerte der Fortis Strategy Growth SRI Europe den Anteilswert um 9,47 Prozent, innerhalb der letzten drei Jahre verbuchte der Fonds 43,69 Prozent Wertzuwachs.

Der beste Rentenfonds im März war der Oppenheim Ethik Bond Opportunities der Salzburg-München Kapitalanlagegesellschaft (KAG). Der Fonds verbuchte ein Plus von 1,19 Prozent. Fondsmanager ist die Kölner Oppenheim Capital Management GmbH. Der Oppenheim Fonds arbeitet nach einer so genannten "Absolut-Return-Strategie", in jeder Marktlage sollen Wertzuwächse erzielt werden. Bei der Auswahl der einzelnen Titel- und Emittenten berücksichtigt das Fondsmanagement ethische Gesichtspunkte. Knapp 40 Prozent seines Vermögens legte der Fonds zuletzt in Unternehmensanleihen an, gut 21 Prozent in Bankanleihen, und fast 33 Prozent in Bundesanleihen (Stand: 30.3.2007).

Im Quartalsbericht zum ersten Quartal 2007 des Oppenheim Fondsmanagements heißt es, die Entwicklung an den Rentenmärkten sei uneinheitlich verlaufen. Während im Januar die Renditen spürbar gestiegen seien, hätten sich die Rentenmärkte im Februar in einer freundlichen Verfassung gezeigt. In den letzten Wochen des Quartals habe man jedoch wieder Kursrückgänge verzeichnet. Hintergrund sei die Konjunktur, die in Europa positiv überrascht habe. Man rechne mit einer weiterhin restriktiven Geldpolitik, so Oppenheim: "Die großen Rentenmärkte sehen wir derzeit in einer Seitwärtsbewegung."
Innerhalb der letzten zwölf Monate verbuchte der Oppenheim Ethik Bond Opportunities ein Plus von 5,14 Prozent, in den letzten drei Jahren belief sich der Zuwachs auf 14,49 Prozent.

Unsere Auswertung basiert auf der Datenbank ECOfondsreporter. Sie enthält über 100 ethische, ökologische und nachhaltige Fonds aus dem deutschsprachigen Raum. ECOfondsreporter ist ein Gemeinschaftsprojekt der ECOreporter.de AG und des Panda Finanz Service. Die Performanceangaben beruhen auf Daten von Standard&Poor"s.

Die obere Grafik zeigt die Reihenfolge der 10 besten von 16 nachhaltigen Rentenfonds im März 2006

Die untere Grafik zeigt die Reihenfolge der 10 besten von 20 nachhaltigen Mischfonds im März 2006






^{Bild: Siegel "ECOreporter.de Fonds des Monats"}