Analyst sieht die Ziele der Bank Sarasin in Reichweite – Kaufempfehlung für die Aktie

Trotz der jüngsten Krise in der Bankenbranche allgemein traut Analyst Andreas Venditti von der Zürcher Kantonalbank der Bank Sarasin eine sehr positive Entwicklung zu. Er empfiehlt, die Aktie überzugewichten. Die Bank habe 2007 ein Konzernergebnis von 304,6 Millionen Schweizer Franken erwirtschaftet, was einem Plus von 201,6 Prozent entspreche. Allerdings seine darin Sondererträge aus aus dem Verkauf der Tochtergesellschaft in Luxemburg und des Brokerage-Geschäfts enthalten. Um diese Einmaleffekte bereinigt, habe der Reingewinn 19,8 Prozent zugelegt und 162,6 Millionen Schweizer Franken erreicht, was leicht unter den ZKB-Erwartungen gelegen habe.

Deutlich über den Erwartungen lag hingegen der Zufluss an Nettoneugeldern mit 16 Prozent. Er erreichte 11,1 Milliarden Schweizer Franken, von Sarasin anvisiert war ein Wachstum von sechs Prozent. Für 2008 rechnet das Unternehmen mit zusätzlichen 8,3 Milliarden Franken an Nettoneugeldern. 2010 will die Bank Kundenvermögen von 100 Milliarden Schweizer Franken betreuen.

Deutlich positiv habe sich die massive Erhöhung der Zahl der Kundenberater erwiesen, da sich dies in erhöhtem Nettogeldzufluss deutlich ausdrückte. Auch in der Zukunft wird dieser positive Effekt erwartet.

Der bereinigte Konzerngewinn soll nach Unternehmenseinschätzung 2008 um 15 Prozent auf 200 Millionen Schweizer Franken gesteigert werden. Die ZKB sieht alle diese anvisierten Ziele als erreichbar an.

Die Aktie gab heute morgen im Xetra-Handel 1,44 Prozent auf 2.745,62 Euro nach (9:03 Uhr) und notiert damit leicht unter ihrem Vorjahreskurs.

Bank Sarasin: WKN: 872869 / ISIN: CH0002267737

^{Bildhinweis: Sitz der Bank Sarasin in Basel. / Quelle: Unternehmen}